L’amministratore delegato di MPS italiano ha sollecitato il supporto dei partner per la chiamata in contanti

LONDRA/MILANO, 22 set. (Reuters) – L’amministratore delegato di Monte dei Basci ( MBS ) ( PMBS.MI ) sta spingendo con forza per ottenere il sostegno dei principali partner commerciali della banca statale per raccogliere capitali fino al 2,5%. miliardi di euro (2,5 miliardi di dollari), hanno affermato tre fonti vicine alla questione.

Lovaglio ha sospeso i colloqui con AXA ( AXAF.PA ) e Anima ( ANIM.MI ) per una vendita di quote nonostante la volontà dei due partner di investire in MPS nell’ambito di alleanze commerciali rafforzate. Anonimato.

Poiché lo stato cerca di ridurre la sua quota del 64%, gli stretti legami potrebbero ostacolare la ricerca di un futuro di MPS. Tuttavia, fonti hanno affermato in precedenza che le banche che organizzano l’emissione di azioni hanno visto da tempo la domanda da parte degli investitori fondamentali.

Dati gli attuali prezzi di mercato, le banche devono affrontare un difficile compito nel collocare nuove azioni con rating MPS a prezzi più elevati rispetto a concorrenti più forti come UniCredit (CRDI.MI).

Dopo incontri informali a Londra con i massimi dirigenti di AXA e Anima giovedì, Bloomberg News ha riferito per la prima volta che Lovaglio aveva accettato di avviare colloqui a lungo ritardati la prossima settimana, hanno affermato due fonti, che non era chiaro cosa avrebbe portato. ad un accordo.

Lovaglio ha ripetutamente affermato che le discussioni sul cash call dovrebbero essere separate da qualsiasi revisione dei contratti commerciali che MPS ha con il gestore patrimoniale Anima e l’assicuratore AXA.

Sta cercando di raccogliere fondi senza il loro coinvolgimento a metà novembre per tagliare i costi attraverso un costoso piano di prepensionamento per i dipendenti.

Ma i mercati volatili in mezzo ai timori di recessione stanno rendendo più difficile attirare acquirenti per la banca, che vale solo 300 milioni di euro dopo aver bruciato 25 miliardi di euro di liquidità degli investitori dalla crisi finanziaria globale.

Nessun impegno fermo

La riluttanza di Lovaglio a impegnarsi con AXA e Anima ha infastidito alcune delle banche che hanno firmato l’impegno preliminare a rastrellare le quote invendute, ha affermato una delle fonti.

Il tempo per finalizzare le partnership è ora stretto, con MPS che prevede di lanciare una chiamata in contanti a metà ottobre per assicurarsi i finanziamenti entro metà novembre.

Una fonte in precedenza ha affermato che Anima potrebbe contribuire fino a 250 milioni di euro per raccogliere il capitale di MPS prima di migliorare i termini della partnership.

Guidati da Bank of America (BAC.N), Citigroup, Credit Suisse (CSGN.S) e Mediobanca (MDBI.MI), un gruppo di banche che gestiscono la raccolta di capitali potrebbe abbandonare l’accordo se il sentiment degli investitori diventa negativo.

Una fonte vicina al consorzio ha affermato che le banche non avevano alcun impegno fermo da parte di alcun investitore.

Anche gli investitori con legami di vecchia data con Lovaglio, come l’imprenditore francese Denis Dumont, vogliono aspettare di vedere l’esito delle elezioni politiche italiane di domenica, ha affermato un’altra persona vicina alla questione.

MPS deve proteggere i fondi privati ​​per evitare di violare le norme dell’UE sugli aiuti di Stato. Il governo può coprire il 64% della raccolta di capitale di MPS in base all’importo delle azioni acquistate dopo il salvataggio del 2017.

Le regole italiane che scadono dopo novembre – che consentono alle persone di andare in pensione fino a sette anni prima dell’età pensionabile – stanno costringendo l’Mps a raccogliere fondi mentre gli investitori aspettano di valutare la profondità di un previsto rallentamento economico in Europa. ($ 1 = 1,0164 euro)

Reporting di Pamela Barpaglia a Londra e Valentina Za a Milano; Montaggio di Paul Simao

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